En el mundo empresarial, la información financiera es el lenguaje del dinero. No importa si eres un profesional en el campo de las finanzas o simplemente alguien que busca tomar decisiones más precisas sobre su negocio; comprender los conceptos fundamentales de la información financiera es esencial para entender el estado actual de tu empresa.
A continuación, descubriremos cómo cualquier persona, independientemente de su nivel de experiencia, puede navegar con confianza en el mundo de las finanzas y tomar decisiones financieras sólidas y fundamentadas.
¿Qué es la información financiera?
La información financiera es un conjunto de datos y registros que reflejan la situación económica y financiera de una entidad. Esta información se utiliza para evaluar el rendimiento, la salud financiera y la viabilidad de la entidad, así como para tomar decisiones financieras informadas. La información financiera suele estar registrada en los estados financieros (balance general, estados de resultados, flujo de efectivo), informes y demás documentos contables.
La contabilidad es el proceso mediante el cual se recopilan, registran y analizan todas las transacciones financieras.
Importancia de la gestión financiera
La gestión financiera es de suma importancia tanto para empresas como para individuos, y desempeña un papel crucial para la estabilidad económica y la toma de decisiones informadas. Aquí te presento algunas de las razones clave que destacan su importancia:
- Planificar las finanzas
- Facilitar la toma de decisiones
- Controlar las finanzas
- Comunicar resultados precisos
- Cumplir con las obligaciones tributarias
- Estar preparado oportunamente para las contingencias financieras
Estados Financieros
Los estados financieros están sujetos a la aplicación de las NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF), las cuales constituyen un conjunto de normas contables con principios claros y ampliamente aceptados a nivel internacional. Estas normas se utilizan para estructurar y presentar la información financiera de una empresa en un lenguaje contable transparente y comprensible, y en Colombia, su adopción es de carácter obligatorio.
Estados financieros básicos
- Estado de situación financiera
- Estado de resultados
- Estado de cambios en el patrimonio de periodo
- Estado de flujos de efectivo
Una vez se cuente con los estados financieros se procede con la lectura, interpretación y análisis de los mismos. Actúa de la siguiente manera:
- Observa los cambios que se reflejan en los balances durante el periodo del informe comparativo.
- Identifica las tendencias y las relaciones lógicas entre las cuentas con base en su conocimiento de la compañía.
- Revisa las notas a los estados financieros.
- Analiza el porqué de las clasificaciones en activos y pasivos: comprendiendo la capacidad para generar ingresos y la fuente de financiamiento.
- Revisa a fondo los eventos que surgieron como contingencias. Por ejemplo, garantías de productos, o temas fiscales y legales.
Toma de decisiones financieras
Anteriormente, se ha mencionado la importancia de tomar decisiones informadas con el fin de garantizar el buen desempeño de la compañía. Existen tres aspectos importantes en los que debes fundamentar la toma de decisiones:
- Rentabilidad: La rentabilidad es uno de los principales objetivos financieros de cualquier empresa o individuo. Cuando se toman decisiones financieras que maximizan la rentabilidad, se está trabajando hacia el logro de metas financieras a largo plazo, como el crecimiento del patrimonio neto, la acumulación de ahorros para la jubilación o el aumento de los beneficios de una empresa.
- Liquidez: considerar la liquidez al tomar decisiones financieras es esencial para garantizar la estabilidad financiera, la capacidad de respuesta a emergencias y la capacidad de aprovechar oportunidades financieras y de inversión. La liquidez es una parte fundamental de una gestión financiera sólida y equilibrada.
- Riesgo: tomar decisiones financieras teniendo en cuenta el riesgo es esencial para proteger su capital, preservar su riqueza, tomar decisiones informadas, alcanzar sus objetivos financieros y adaptarse a las cambiantes condiciones económicas. La gestión adecuada del riesgo es una parte esencial de una gestión financiera sólida y responsable.
¿Obtendré una rentabilidad positiva? ¿Tengo o tendré un flujo de efectivo positivo? ¿Cuáles son los riesgos existentes y cuál es su impacto? ¿Puedo mitigarlos, asumirlos o transferirlos?
Herramientas para analizar financieramente proyectos de inversión
Existen varias herramientas y métodos para analizar financieramente proyectos de inversión. Aquí te presento algunas de las más comunes:
- TIR: Tasa Interna de Retorno
Es una medida financiera que se utiliza para evaluar la rentabilidad de una inversión o proyecto. La TIR es la tasa de descuento con la que el valor actual neto (VAN) se iguala a cero.
Formula:
Interpretación: TIR>0 El proyecto genera un retorno positivo TIR<0 El proyecto genera un retorno negativo TIR=0 Ni se pierde ni se gana
- VPN: Valor Presente Neto
Determina si un proyecto de inversión generará un retorno adecuado en función de los flujos de efectivo futuros y el costo de la inversión inicial, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero. El Valor Presente Neto (VPN) es una herramienta financiera utilizada para evaluar la rentabilidad de una inversión o proyecto. Sirve para determinar si un proyecto es financieramente viable o si genera un retorno adecuado sobre la inversión.
Formula:
Interpretación: Un VPN positivo suele indicar que el proyecto es rentable y puede ser una inversión sólida.
- Relación Beneficio / Costo (B/C)
Ayuda a determinar si los beneficios esperados justifican los costos asociados.
Formula:
B/C = (Suma de beneficios presentes) / (Suma de costos presentes)
Interpretación: Relación (B/C > 1): indica que los beneficios presentes son mayores que los costos presentes Relación (B/C = 1): significa que los beneficios y los costos son iguales Relación (B/C < 1): indica que los costos presentes superan a los beneficios presentes
- PR: Periodo de Recuperación
Evalúa cuánto tiempo se tardará en recuperar la inversión inicial realizada en un proyecto a través de los flujos de efectivo generados por ese proyecto.
Formula:
PR= II / FE
II: La inversión inicial se refiere al monto de dinero que se debe gastar o invertir desde un principio para la implementación del proyecto.
FE: Se refiere a los ingresos o ganancias netas que genera el proyecto en cada periodo.
Interpretación: El PR se expresa en términos de años o cualquier otro período de tiempo relevante. Indica cuánto tiempo tomará recuperar la inversión inicial a través de los flujos de efectivo generados por el proyecto.
- Modelo CAPM (Capital Asset Princing Model)
El modelo CAPM se utiliza para la valoración de capitales con el fin de saber si se debe invertir o no en un proyecto. La fórmula revela la rentabilidad esperada del inversionista la cual sirve para ser contrastada con la rentabilidad del proyecto a invertir. La fórmula es la siguiente:
RF + Beta * (Rm-Rf)
Donde
Rf: es la tasa libre de riesgo. En este caso es la tasa de los títulos de deuda pública (TES) emitidos por el gobierno nacional.
Beta: es la medida de la volatilidad de una acción relativa a la volatilidad del mercado dado.
Rm: tasa de mercado. En ese caso se toma como referencia la tasa de los Depósitos a Término Fijo (DTF).
La elección de la herramienta o método depende de la naturaleza del proyecto, los datos disponibles y los objetivos de análisis. A menudo, se utilizan múltiples herramientas en conjunto para obtener una evaluación completa y sólida de un proyecto de inversión.
Riesgos Financieros
El riesgo financiero se puede definir como la probabilidad de que ocurra algún evento con consecuencias financieras negativas para la organización. Desde el punto de vista de un inversor, el riesgo financiero hace referencia a la falta de seguridad que transmiten los rendimientos futuros de la inversión.
- Riesgos de inflación: La inflación puede erosionar el poder adquisitivo y aumentar los costos de operación de una empresa, lo que puede afectar la rentabilidad.
Indicadores:
– Índice de precios al consumidor
– Expectativas de inflación
- Riesgos de Tasa de Interés: Las fluctuaciones en las tasas de interés pueden afectar los costos de financiamiento de las empresas y su capacidad para administrar la deuda existente.
Indicador:
– Tasas de interés de referencia
- Riesgo de crédito: se refiere al riesgo de que una parte (ya sea una empresa, un individuo o incluso un gobierno) no cumpla con sus obligaciones de pago o incumpla en el pago de una deuda u otra forma de compromiso financiero.
Evalúa el riesgo de acuerdo a:
– Calificación crediticia
– Ratio de liquidez
– Relación deuda / equidad
- Riesgo de liquidez: en la posibilidad de que una empresa no consiga cumplir con sus compromisos. Una de las causas posibles es la mala gestión del flujo de caja.
Indicadores:
– Liquidez general = activo corriente / pasivo total.
– Liquidez corriente = activo corriente / pasivo corriente.
– Disponibilidad de tesorería inmediata = efectivo y equivalentes / pasivo corriente.
– Capital de trabajo = activo corriente – pasivo corriente.
- Riesgo operacional: Estos riesgos suceden por la falta de controles internos dentro de la empresa, fallas tecnológicas, mala administración, errores humanos o falta de capacitación de los empleados.
Una máquina que se daña, por ejemplo, no implica solamente un gasto para repararla. También provoca pérdidas por haber interrumpido la producción, lo cual puede llevar a un atraso en las entregas del producto e incluso afectar la reputación de la empresa.
Indicadores:
– Cantidad de incidentes operativos
– Pérdidas financieras por eventos operativos
– Tiempos de inactividad
No es necesario que te conviertas en un experto; basta con que tengas una idea básica del tema para comprender más fácilmente la información proporcionada por el personal del área de contabilidad y finanzas. Si tu objetivo es comenzar a llevar un registro organizado y sistemático de tu información financiera, te recomendamos que utilices un software de facturación y contabilidad. Esto facilitará el proceso de registro y garantizará que tu información esté siempre actualizada, permitiéndote tomar decisiones oportunas y basadas en la realidad actual.
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Fuente:
Realizado por:
John Nossa
